Вся правда о бирже.

Проблема инвестирования – а именно так «по-научному» называется проблема вложения свободных денег — всегда стояла перед людьми, у которых эти самые свободные деньги остаются. Что с ними делать? Куда вкладывать? Как спасти их от инфляции?

Текущая ситуация ставит вопрос выбора объектов или иначе инструментов инвестирования особенно остро. Почему? Да потому, что в условиях кризиса по всей видимости далеко не все инструменты могут принести прибыль, а некоторые даже наоборот могут привести к получению значительного убытка.

Но это все касается именно инвестирования, то есть процесса всегда долгосрочного и неспешного. С другой стороны, опять же в условиях кризиса, когда значительная часть людей остается без работы остро встает другой вопрос – а где можно заработать себе хотя бы на пропитание, а может и на что-то большее… И взоры таких людей неизбежно наталкиваются на рекламу в метро и газетах, где ряд компаний обещают быстро и надежно обучить «игре на бирже» после чего вы сможете играючи зарабатывать себе на жизнь. Так ли это? Попытаемся в этом сейчас разобраться.

Есть два устойчивых представления, которые при более детальном рассмотрении являются мифами о бирже и биржевой игре.

Первое: на бирже можно заработать очень и очень много и поэтому все игроки на бирже – миллионеры. Второе: игра на бирже сродни рулетке и поэтому к ней (к этой самой игре!) надо относиться именно как к игре в казино с пониманием того, что выиграть там можно только случайно, а вероятность проигрыша чрезвычайно велика. И в первом, и во втором случае сказана только полуправда и ни то, ни другое не отражает сути биржевой игры.

Правда о мифе первом:

Да, действительно, на бирже можно заработать очень и очень много – иногда сотни и даже тысячи процентов. Так, например, победитель конкурса «Лучший частный инвестор — 2008», проводимого биржей РТС, заработал более 6000% за 2,5 месяца! Глядя на этот результат, кто-то конечно же может подумать: ну ладно, 6000% — это мне не доступно, ну хоть 100% я же смогу заработать?! И в этом кроется глобальная ошибка и не понимание биржевой игры. 100% к сожалению так же тяжело заработать как и 6000%! И поэтому как свидетельствует статистика, большинство спекулянтов работают «в минус», или как говорят на биржевом сленге – сливают деньги. Реально зарабатывают биржевой игрой не более 10% всех спекулянтов. И поэтому в общей массе спекулянты на бирже – отнюдь не миллионеры!

Правда о мифе втором:

Игру на бирже и игру в казино объединяет только одно – азарт. И там, и там страсть иногда бурлит так, что переходит все мыслимые и немыслимые границы. Бремя страстей человеческих! – как сказал бы великий Сомерсет Моэм. Однако азарт – это только видимая, хотя и наиболее яркая витрина биржевой игры и игры в казино. А далее – сплошные различия.

Давайте попытаемся сравнить эти две вещи. Любая игра в казино построена на математически выверенной вероятности выигрыша и проигрыша, которая всегда говорит в пользу владельца казино и отнюдь не в пользу игрока. Хочешь выиграть в казино – купи его! Эта истина остается непреложной с момента появления казино. И поэтому в казино можно действительно выиграть только случайно и при этом, если ты вдруг выиграл, то надо как можно быстрей уносить из него ноги, поскольку вероятность второго выигрыша становится с этого момента мизерной и стремится к абсолютному нулю.

Что касается игры на бирже, то здесь строго наоборот. Целый ряд факторов работает на стороне спекулянта.

Во-первых, рынки ценных бумаг и товаров из-за инфляции имеют долгосрочный глобальный повышательный тренд и, таким образом, инвестируя на длительные сроки – 10 и более лет – всегда можно получить положительную доходность, превышающую темпы инфляции. Пример успешного применения такой стратегии – Уоррен Баффет. Однако 10 лет срок очень большой и часто не устраивает спекулянта, желающего иметь прибыль «здесь и сейчас»! Есть еще один фактор, работающий «в плюс»: рынки очень часто (хотя и не всегда!) ведут себя вполне прогнозируемо – растут, когда надо расти, и падают, когда надо упасть. И поэтому, познав основы движения рынка, можно достаточно успешно торговать и спекулировать на очень коротких промежутках времени.

Второе глобальное отличие – это выбор инструментов, доступных игроку. В казино, несмотря на кажущееся разнообразие – от рулетки до различных карточных игр и автоматов — «одноруких бандитов» — выбор совершенно невелик, так как все игры построены по одному и тому же принципу на основании математического расчета вероятности выигрыша и проигрыша. Более того, часто вероятность этого выигрыша задается стороной заинтересованной – самим казино. Ясно, что уж себя-то родного обижать никто не будет. Если рассматривать биржевую игру с точки зрения доступности инструментов, то перед спекулянтом открывается очень широкий выбор, позволяющий ему выстраивать стратегии, где уровень соотношения риска и доходности изменяется в очень широком диапазоне. Спекулянты на бирже работают как с очень надежными, но низко доходными инструментами — такими как казначейские облигации, так и с «супер-мега» рискованными инструментами как производные инструменты типа фьючерсов и опционов. Поэтому при правильном применении и понимании сути инструментов, торгуемых на бирже, можно достичь стабильно положительного результата.

Итак, какой вывод можно сделать об игре на бирже?

Во-первых, это отнюдь не казино. Да, игру на бирже можно превратить в рулетку и постоянно гадать на что поставить – на красное, черное или «зеро». Однако при таком подходе и результат будет подобным же – то есть полный проигрыш.

Во-вторых, на бирже действительно можно заработать и заработать много. Для этого есть все возможности, но… эти возможности надо постичь. А за 5 минут это не делается. Если бы все было так просто, то никто бы ничего не делал, а только играл на бирже. И тогда абсолютное счастье всему человечеству было бы обеспечено. Но счастья абсолютного нет, а есть толпы жаждущих заработать «халявных» денег. Однако бесплатный сыр, как известно, бывает только в мышеловке, и поэтому, чтобы много заработать надо приложить немало усилий, а иногда и сверх усилий.




Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *